Gensidig fond – hvordan det fungerer, hvad der er godt, og hvem der passer

Det anbefales at begynde investorer, fordi en gensidig investeringsfond (gensidig fond) ikke kræver en dybdegående analyse og uafhængig forvaltning, og med hensyn til rentabilitet kan den overgå en bankindskud.

Gensidig investeringsfond – hvad er det??

Dette er en portefølje af værdipapirer, der kombineres til enhver indikator eller attribut. Oftest består de af et økonomisk område. Gensidige fonde kan bestå af forskellige aktiver: aktier, obligationer, futures, valuta.

Eksempel

Den gensidige investeringsfond “VTB – Equity Fund” investerer aktiver i grundlæggende undervurderede aktier i store og stabile russiske virksomheder med fokus på ”blue chips”.

Gensidig fond “april kapital – andele af råvarefirmaer” danner sin strategi for at investere i aktier i virksomheder, der driver med udvinding og eksport af råvarer.

Fondens portefølje forvaltes af administrationsselskabet.

Hun køber og sælger værdipapirer, foretager transaktioner med fremmed valuta, lejer fast ejendom, udsteder lån eller lån. Hvis Asset Management Company gør dette med succes, stiger værdien af ​​hele porteføljen og hver aktie (gensidig fonds sikkerhed).

Klienten har ikke ret til at disponere over fondens ejendom

Faktisk lægger han sammen med andre klienter i fonden penge i en fælles pengeskab. Og fonden tager dem til at forvalte aktiver.

Administrationsselskabets arbejde kontrolleres af lovgivningen. Hun kan ikke sælge alt og afgrunden med penge på et øjeblik. Derudover er hun interesseret i gode resultater: Fondens rentabilitet vil stige -> der vil være flere kunder -> vil tjene mere på provision.

Hvordan er gensidige fonde

Aktionæren (gensidig fondsklient) ejer andelen. Dette er et registreret papir, der giver ret til en andel af bestandsejendommen. Aktionærens indtræden i gensidig fond er enig i administrationsselskabets investeringsstrategi.

Normalt kontrollerer Storbritannien flere fonde. Hver af dem har en anden strategi, indgangstærskel, rentabilitet til risikoforhold. Dette er nødvendigt for at imødekomme kundernes behov med forskellige investeringshorisonter..

Administrationsselskabets indkomst består af provisionen for tjenester og betalinger for transaktioner med aktier. Forholdet mellem aktionærer og administrationsselskabet styres af “Regler for tillidsstyring” (PDU). Dette dokument viser, hvordan fonden fungerer: struktur, sammensætning, strategi.

Aktionæren ophører med at være ejer af den ejendom eller de penge, som han inkluderede i fonden. Nu er det et fælles ejerskab af gensidig fond. Ved udgangen kan han kun modtage et beløb svarende til sin andel.

Hvem kontrollerer administrationsselskabet

• Specialiseret depositar (DM). Det tager hensyn til fondenes aktiver, sørger for, at gensidig fonds og kapitalselskabets drift er i overensstemmelse med loven og aktionærernes interesser, godkender transaktioner. SD er licenseret af Centralbanken i Den Russiske Føderation, men modtager et gebyr fra administrationsselskabet.

• Centralbanken i Rusland. Det modtager rapporter fra depositar- og administrationsselskabet, kontrollerer lovligheden af ​​transaktioner, beskytter aktionærernes interesser. Et specialiseret depositar er forpligtet til at give oplysninger om arbejdet i den autoriserede kapital på anmodning fra Centralbanken.

Typer af gensidige fonde efter struktur

• For kvalificerede aktionærer (kvartalsvis). En mulighed for erfarne investorer, der er enige om at investere med stor risiko, men med høj potentiel fortjeneste. Sådanne investorer påvirker større fondstransaktioner gennem et investeringsudvalg..

• For ukvalificerede aktionærer. Mulighed for begyndere. Sådanne fonde inkluderer enkle, mindre risikable værktøjer, og aktionærerne påvirker ikke administrationsselskabets beslutninger.

Typer af gensidige fonde efter aktiver

• Ejendomsmidler. Fondens hovedindkomst består i at leje fast ejendom, der er købt med aktionærernes penge. Sådanne gensidige fonde er stabile, men de har brug for en masse penge for at slutte sig til dem, så de er skabt til kvalificerede investorer.

• Værdipapirer og finansielle instrumenter. Det Forenede Kongerige forvalter aktier, obligationer, valuta, lån og aktier i virksomheder. Sådanne gensidige fonde fungerer for ufaglærte investorer, derfor har de en lav indgangstærskel (fra 1.000 rubler).

• Kombineret. Sådanne aktiver inkluderer enhver anden ejendom end penge: en fly, en bil, dyre vin, muligheder for varer, ædle metaller, malerier, udenlandske indskud eller en privat vej. Den eneste betingelse: ejendommen skal angives i fjernbetjeningen og opbevares i depositaren. Det vil sige, at en skofabrik ikke kan indgå i denne gensidige fond, og sko – ja (fonden vil købe dem fra fabrikken). Kombinerede fonde har en stor indgangstærskel; i Rusland er investorer og administrationsselskaber stadig forsigtige med dem.

Eksempel

Promsvyaz Asset Management har en ejendomsinvesteringsfond Azimut med en nettoværdi på 1,4 milliarder rubler.

Business House Kalita Asset Management Company – IPT – Real Estate Fund med en indre værdi på 4,5 mia. Begge fonde er lukket og betjener kvalificerede investorer..

Typer af gensidige fonde efter købsdato

• Åben. Enheder købes og sælges til enhver tid..

• Interval Ansøgninger om køb af aktier accepteres i specifikke midlertidige ”windows”.

• Lukket. Køb er kun mulig ved åbningen af ​​fonden eller med en yderligere udstedelse af aktier. Straffeloven annoncerer, at den opretter en fond og i lang tid indsamler ansøgninger. Når fristen går, kan du ikke indtaste.

Eksempel

“VTB – Precious Metals Fund” – intervallefond. Det fungerer med ædelmetaller.

Ak Bars Promotions er en åben fond. Han investerer i aktier i russiske virksomheder.

Sådan tjener du

Efter at have investeret ejendom eller penge i fonden, har du stadig en andel i ejendommen – en andel i gensidig fond. Dette er et aktiv, der kan konverteres til kontanter på to måder:

• Indløs en andel. Det vil sige, kontakte administrationsselskabet, så det overtager andelen til sig selv og giver et beløb svarende til dets værdi minus provisionen.

• Sælg til en anden investor.

Hvor meget er en gensidig fond?

Den gensidige fondsværdi som en definition mangler – klienten køber ikke en pakke med specifikke værdipapirer. Han overfører pengene til administrationsselskabet, så det investerer dem med fortjeneste. Minimumsinvesteringer i åbne fonde er normalt lig med 1000 eller 5000 rubler.

Rentabilitet

I modsætning til bankindskud garanterer gensidige fonde ikke indkomst. Afhængig af administrationsselskabets handlinger, markedssituationen, makroøkonomiske begivenheder kan prisen på en aktie stige eller falde..

For eksempel, hvis fast ejendom bliver billigere, vil fondens markedspris være lavere end den nuværende. Hvis betingelserne er gunstige, kan du sælge andelen dyrere..

Skatter

Aktionærer betaler personlig indkomstskat, mens de fortjener. Men skatteagenten er UK – det sender skat for klienten.

Hvis aktionæren tjente på salget af sine aktier, skal han selv betale FTS. En beboer i Den Russiske Føderation betaler 13% og en ikke-bosiddende – 30%. Der er et skattefradrag. Personlig indkomstskat er ikke nødvendig, når en investor ejer en andel i mere end 3 år.

Hvem UIF’er er egnede til

En gensidig fond er et værktøj for investorer, der ikke har tid eller færdigheder til selvstændigt at forvalte penge. Dette er den første grund til, at mange holder penge der. Den anden er en lav indgangstærskel.

Sådan vælger du en gensidig fond: instruktion

• Indstil størrelsen på investeringerne og investeringstiden.

• Vælg fondstype: åben eller lukket. Åbne midler er velegnede til begyndere: Du kan sælge aktier til enhver tid. Lukkede midler kan ikke bruges til at modtage penge tidligere end angivet i kontrakten.

• Sorter indstillinger efter udbytte. Se rentabilitet i 3-5 år, ikke i et år.

• Efterlade midler med stabil ydelse, en god rating af administrationsselskabet (se her) og høj NAV. Jo højere NAV, jo større og mere diversificeret fond. Læs information om ejere af fonden. Stoler du på dem med penge?

• Lær provisioner. Betingelserne for dem kan lyde sådan: for ledelse – 1,9% om året. Kommissionen for køb af gensidige fonde – mangler. Ved salg efter 1 år – 0%; tidligere end 1 år – 2% af beløbet.

Sådan købes en andel

• Du kan købe en andel på administrationsselskabets hjemmeside.

• Vælg en gensidig fond og find ud af servicevilkårene. Hvilke dokumenter er nødvendige for registrering.

• Når du køber direkte fra Storbritannien – send en anmodning. Når du køber fra en anden aktionær, skal du indgå en salgskontrakt. Det kræver ikke notarisering.

• Betal for ansøgningen online, i en bank eller foretag en betaling i henhold til en aftale.

Plusser af gensidige fonde

• Du kan få mere rentabilitet.

• Ingen grund til at styre investeringer, analysere markedet, diversificere aktiver.

• Data om sammensætning, struktur og ledere er offentligt tilgængelige.

• Beskyttet investering. Administrationsselskabet vil ikke være i stand til at sælge aktiver billigt for at slå fonden konkurs – depositaren tillader ikke transaktionen. Selv en eller to mistænkelige operationer vil ødelægge straffelovens omdømme.

• Administrationsselskabets infrastrukturomkostninger fastlægges i fjernbetjeningen.

• Du kan ændre administrationsselskabet eller overføre penge mellem gensidige fonde i et britisk.

Ulemper ved gensidige fonde

• I lukkede kvartaler tager fonde aktionærer med meget store budgetter.

• Kommissionerne vokser, fordi Bank of Ruslands krav til straffeloven bliver mere kompliceret.

• Takstmanden, revisor, registrator og bestyrelse modtager penge fra administrationsselskabet. Dette kan påvirke deres beslutninger, hvor de ikke er i strid med loven..

• Administrationsselskabet eller depositaren kan miste deres licens. Du bliver nødt til at bruge tid på at lede efter et nyt administrationsselskab eller vente til administrationsselskabet finder en ny depot.

• Ingen udbyttegaranti.

• Investeringer i gensidige fonde er ikke forsikret af staten.

De største og mest berømte russiske administrationsselskaber

• Kapitalforvaltning Sberbank
• UK Discovery
• VTB Capital Investment Management
• UK Uralsib
• Raiffeisen Capital
• UK BCS
• Alfa Capital
• April hovedstad
• MTS Investeringer
• TKB Investeringspartnere
• GK-region

Disse virksomheder har et godt omdømme og lang erfaring. Men når du vælger, skal du se på forskellen i provisioner. Selv 1% af det tabte overskud på 5 år vokser i et anstændigt beløb.

Hvor man skal se på gensidig fondsrating 

• Investfunds.ru – bekvem søgning efter gensidige fonde med filtre og sortering.

• Her – vurderinger af rentabiliteten, mængden af ​​indsamlede midler, infrastrukturomkostninger.

• Gensidig fonds markedsstatistik.

Lignende artikler

• Investering i whisky kan give en god fortjeneste.

  Sådanne investeringer i fremtiden kan blive en kilde til høj og stabil indkomst. Det første aktieindeks, der sammenligner dynamikken i vækst i værdi…

• Myter om investering – Myter om guld, obligationer, fonde

  Myter om at investere kommer overalt. De vises på grund af analfabetisme, fejl, fejl og endda fortumet vandet for dem, der ikke forstår…

• LCWDPA – grundlaget for passive investeringer

  Hvad er passiv investering? Passiv investering, i enkle ord, er køb og langsigtet tilbageholdelse af værdipapirer. Investor der…