LCWDPA – grundlaget for passive investeringer

Dynamikken på det amerikanske aktiemarked

De røde og blå linjer er S-indekser&P 500 (top 500 amerikanske virksomheder) og Dow Jones (top 30 amerikanske virksomheder), blå – Dow Jones forretningsobligationsindeks, lyserød – 10-årige statsobligationer. Som du kan se, er aktier meget mere rentable end obligationer. Enhver 15-års gap S&P 500 og DJII på dette diagram er positive, og enhver 30-årig har et afkast på mindst 7,6% pr. År.
Passive investorer skaber veldiversificerede porteføljer af aktier og obligationer med stabil ydelse og bruger de aktiemarkedsinstrumenter, der i årenes løb ville opbygge et diagram som det, der er nævnt ovenfor. De forsøger ikke at tjene penge på kortsigtede prisudsving. Målet med passiv investering er gradvist at opbygge rigdom..

Strategier for en passiv investor

På trods af et simpelt grundlæggende princip er der flere strategier for passiv investering..

1. LCWDPA – grundlaget for passive investeringer

LCWDPA – Lavpris, vidt diversificeret, passiv investering, dvs. billig, vidt diversificeret passiv investering.

Denne strategi kræver:

• Sammensæt en portefølje af værdipapirer fra stabile virksomheder fra forskellige brancher, lande, sektorer samt afvigende i markedsværdi. Stabile virksomheder er dem, der arbejder uden tab, opretholder eller øger nettoresultatet fra år til år, pådrager sig ikke gæld og betaler regelmæssigt udbytte.

• Sælg ikke disse aktiver i stort set ethvert markedsmiljø, uanset hvor vanskelige de måtte se ud..

• Køb regelmæssigt aktiver ved at deponere friske penge på en mæglerkonto eller geninvestere udbytte.

• Hold omkostningerne lave. Udfør færre handlinger og overvåg kommissioner. Hver krone du sparer er ekstra penge til din familie..

Men denne tilgang til at investere penge er stadig ikke helt passiv. Inden køber af værdipapirer, skal investoren uafhængigt analysere virksomheders erklæringer og vælge de passende. At diversificere og derefter regelmæssigt overvåge og gennemgå status for porteføljen. Mere traditionelle metoder til passiv investering er ETF’er og gensidige fonde..

2. Investering i ETF’er

ETF (Exchange Traded Fund) – en børshandlet fond. Når du køber ETF’er, investerer du i aktierne i alle virksomheder i et land eller branche på én gang. ETF’s aktivstruktur følger indeksens struktur og dynamik. F.eks. Afspejler ETF for russiske aktier dynamikken i Moskva-børsen. Hvis indekset steg med 10%, steg ETF med 10%. Et indeks er et informationsprodukt. Det er praktisk, idet det viser status for hele landets marked.

Der er også ETF’er, der gentager dynamikken i indekserne i USA, Tyskland, Kina og andre lande. Hvilket indeks er fundamentet baseret på og dets sammensætning kan findes i fondens dokumentation.

ETF’er er den nemmeste og mest åbenlyse måde at investere i LWCDPA. Når alt kommer til alt inkluderer det mange virksomheder og derved diversificeres vidt. Du behøver ikke at udføre rutinemæssige opgaver: afhente papir, balance, geninvestere. Fonden gør alt dette..

Men du kan ikke investere alle dine penge i kun en ETF. De skal også diversificeres. Køb f.eks. ETF-aktier i russiske virksomheder, ETF-aktier i IT-virksomheder i den amerikanske sektor og ETF-aktier i kinesiske virksomheder. Så du vil dække økonomierne i forskellige stater og forsvare dig selv, hvis et af indekserne går ned. ETF er også god, fordi den har en lav indgangstærskel. Én aktie overstiger ikke prisen for 5.000 rubler.

Ulemper ligger snarere inden for det juridiske område. I modsætning til køb af aktier og obligationer bliver investoren ikke engang delvis ejer af selskabet eller dets gæld. Flere aktier er tilgængelige på Moskva-børsen ETF-midler under et fælles brand Phinex. Midlerne er registreret i Irland under europæisk lovgivning, forvaltes af engelske virksomheder, men indvandrere fra Rusland står bag dem..

Overtagelse af markedet og maksimering af overskuddet med ETF’er mislykkes også. Dette værktøj spejler det. ETF betaler heller ikke udbytte.

3. Investeringer i gensidige fonde

I struktur ligner gensidig fond (enhedens investeringsfond) ETF. Begge giver en god diversificering og tvinger ikke investoren til at gå i dybden i markedets nuancer. Men der er forskelle. En gensidig fond er et selskab, der forvalter fondens kapital, der består af investorpenge. Målet er at øge denne kapital og fordele dens overskud blandt deltagerne i fonden. Provisioner for gensidige fonde er højere end for ETF’er. Et gennemsnit på 3-4% om året for ledelsen. Du kan købe en investeringsfond på virksomhedens kontor eller ikke på dens websted, men det kan tage tid at sælge den. ETF’er handles frit. Du kan købe og sælge dem roligt på en hvilken som helst handelsdag..

Ikke alle gensidige fonde viser indeksdynamik som ETF’er. Et sæt aktiver sammensættes af investeringsfolk, der arbejder i et administrationsselskab. De vælger strateger og handelsmetoder. For eksempel investerer Sberbank-Natural Resources gensidige fonde i andele af virksomheder, der er specialiserede i udvinding og forarbejdning af olie og gas. Den gensidige investeringsfond “VTB – Equity Fund” investerer i grundlæggende undervurderede aktier med fokus på ”blue chips” – aktier i de største og mest stabile russiske virksomheder. Ved at købe en gensidig fondsandel giver du faktisk penge under professionel kontrol og accepterer fondens strategi, hvor du aflaster dig selv opgaverne med at vælge værdipapirer og styre dem.

For at vælge en gensidig fond skal du studere dens statistikker: rentabilitet, aktiver og provisioner. Begræns dig ikke til en rentabilitetsvurdering for det sidste år. Kontroller, hvem der er forvalter af gensidig fond, og læs artikler om denne person. Betro ham penge?

Hvem er passive investeringer egnet til?

Sammenfattende med det skrevne bemærker vi, hvad Denne investeringsmetode vil være praktisk for folk, der:

• Vil ikke spilde tid på indsamling og analyse af værdipapirer. Læringsteori.
• Følelsesmæssigt elastisk. De kontrollerer sig selv, selv under en alvorlig markedsafmatning.
• Forsøg ikke at følge de varme økonomiske og investeringstendenser.
• Ønsker ikke at indhente markedet og er klar til gennemsnitligt afkast på investeringen.

Passiv investering med en langsigtet strategi vælges af de fleste “almindelige” mennesker. De, der er 100% nedsænket på markedet, er aktive. Men du kan overveje en kombineret mulighed – at opdele kapitalen mellem de to strategier, samtidig med at du opretholder god diversificering.

Aktiv investering kræver en dyb analyse af virksomheder for at være opmærksom på alle begivenheder, der påvirker markedet. Af stor betydning er oplevelse, som undertiden intuitivt fortæller, hvor man skal vende sig, og hvor man skal lægge pres på gassen.

Lignende artikler

• Fejl ved investering – 17 almindelige fejl og 5 trin til at løse dem

  CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – en international organisation for certificering af finansielle fagfolk – offentliggjorde almindelige investeringsfejl…

• De mest populære investeringsstrategier på det russiske marked

  Vladimir Maslennikov, næstformand i QBF Investment Group, fortalte os om populære investeringsstrategier i russiske realiteter og gav…

• Hvordan man vælger aktier, der skal investeres korrekt

  Den person, der begynder at investere, er ved et skillevej. Han har brug for at vælge det rigtige lager fra mange muligheder. Især når det kommer til…