Gensidig fondsstrategier til at vide om før investering

De kriterier, som gensidige fondsforvaltere bruger, når de vælger deres aktiver, varierer meget afhængigt af specialisternes oplevelse og præferencer. Derfor, når du vælger en fond til at investere penge, er du nødt til at tage tid at studere investeringsstil for ledere og gensidig fondsstrategi. Dette giver dig mulighed for på forhånd at forstå, om du vil forstå ledernes beslutninger og let forstå det generelle forhold. Derudover er det vigtigt med det samme at finde ud af, om gensidig fonds måde at arbejde er i overensstemmelse med din risiko / afkastprocent..

Investeringsstil er utroligt vigtig, fordi den bestemmer investeringsprincippet. Graden af ​​risikotolerance og den forventede fortjeneste afhænger af den. Det er også forbundet med de diversificeringsværktøjer, der er nødvendige for at balancere mellem risiko og fortjeneste..

I denne artikel lærer du om seks forskellige investeringsstrategier, som fondsforvaltere følger:

• Top-down investering.
• Investering nedenfra og op (bottom-up investering).
• Grundlæggende analyse.
• Teknisk analyse.
• Modsatte investeringer (Contrarian Investing).
• Udbytteinvestering.

Lad os overveje, hvad disse investeringsfondstrategier er baseret på, og hvilke fordele de har i sammenligning med hinanden..

Strategier for gensidig fond fra top til bund eller fra bund til top

En top-down investeringsstrategi involverer valg af aktiver baseret på store prøver. Hvis en fondsforvalter for eksempel antager, at økonomien forventer hurtig vækst i den nærmeste fremtid, kan han købe aktier i alle retninger. Eller han erhverver aktiver i bestemte sektorer i økonomien, såsom it-teknologi eller industri, med rimelig tro på, at de vinder mere end andre under den generelle styrkelse af markedet.

Hvis manager forventer, at økonomien vil falde, overvejer han at sælge de mest sårbare sektorer. Ofte er de første varer på listen “på farten” forbrugsvarer og sundhedsydelser (folk begynder at spare på mad, shopping og medicin).

Bund-up-ledere arbejder med individuelle virksomheder. De beregner deres udsigter baseret på begivenheder i den generelle økonomi eller sektor, som virksomheden tilhører..
”Top-down-investering har en enkel fordel – man ser på hele skoven, ikke individuelle træer. Det gør aktievurderingen og handlingsplanlægningen lettere, ”sagde Mick Hayman, uafhængig finansiel rådgiver..

Selvfølgelig kan ledere tage fejl i deres vurdering af det samlede økonomiske billede. Men selv hvis de antager de korrekte antagelser, er der ingen garanti for, at de vil være i stand til at vælge individuelle succesrige aktiver..

James Holtzman, en aktionær i Legend Financial Advisors, nævner et eksempel med guld: ”Når du investerer i en bottom-up-strategi, kan du for eksempel investere i et guldmineselskab, men det kan muligvis ikke udvikle et specifikt depositum. Denne virksomheds andele vil kollapse, men generelt vil investering i guld forblive en indbringende besættelse. “.

Kapitalstyring fra bund til top er mange gange mere vellykket med omhyggelig undersøgelse af individuelle virksomheder. Dette kræver ekspertviden. Men selv i dette tilfælde kan man blive påvirket af en så stærk recession i økonomien, hvor selv de mest pålidelige aktiver ikke vil stå.

Grundlæggende eller teknisk analyse

Grundlæggende analyse involverer undersøgelsen af ​​alle faktorer, der påvirker investeringsresultatet. For aktier betyder det f.eks. Visning af alle virksomhedens økonomiske oplysninger. Med tilstrækkelig indsigt i problemet kan dette endda kræve møder med ledere, ansatte, leverandører, kunder og konkurrenter. I bogstavelig forstand ønsker du at infiltrere virksomheden til at overveje ledelse, forudsætninger for vækst, mål, udsigter osv..

Teknisk analyse inkluderer valg af aktiver baseret på tidligere handelsmønstre. Det betyder, at du ser på udviklingspriserne i investeringerne..

De fleste fondsforvaltere foretrækker grundlæggende analyser, fordi de vil vide nøjagtigt, hvilke faktorer en virksomhed har brug for for at vokse. For eksempel forventer investorer, at en aktie vil vokse, fordi den giver overskud..

Men grundlæggende faktorer har ikke altid fuld styrke. Enhver investor kan støde på en periode, hvor markedet under alle tilstedeværende omstændigheder bevæger sig i henhold til tekniske parametre.

Mick Hayman mener, at fordelen er på siden af ​​den tekniske analyse. Han er overbevist om, at prisen på et aktiv til enhver tid afspejler alle tilgængelige oplysninger om det. Men ifølge ham bruger vellykkede aktieledere dygtigt data fra både teknisk og grundlæggende analyse..

”Hvis et aktiv har stærke grundlæggende elementer, skal det vise en stabil vækst. Hvis dette ikke sker, antyder markedet dig, at du tager fejl, og at du er nødt til at fokusere på noget andet, ”siger Mick Hayman.

Modsat investering

Ledere, der bruger den modsatte investeringsmetode, vælger aktiver, der ikke er i den bedste form. De bestemmer den generelle markedsudtalelse om en bestemt virksomhed eller sektor i økonomien og satser derefter imod.

Sådanne gensidige fondsstrategier er normalt forbundet med en værdiinvesteringsstrategi, som involverer erhvervelse af aktiver, der er undervurderet af markedet.

”På lang sigt vinder prisen vækstrater for alle lagre i verden, selvom den er underordnet dem i visse perioder. Den modsatte investeringsstil kan være meget rentabel, hvis investoren er i stand til korrekt at analysere og vælge tidspunktet for at investere penge, ”siger Chris Gechi, direktør for pengehåndteringsprogrammet ved University of Pennsylvania, Wharton School.

Selvfølgelig er der altid en risiko for, at de generelle forventninger til markedet går i opfyldelse, det foretagne væddemål er forkert, og fondsforvalteren vil lide tab.

Udbytteinvestering

Som navnet antyder, køber udbyttefonde aktier med et stærkt overskud og udbytte. På grund af volatilitet på aktiemarkedet i de senere år begyndte mange investorer at være opmærksomme på fonde, der tilbyder regelmæssige betalinger..

”Selv hvis aktiekursen falder, får du i det mindste en vis indkomst. Det er en god måde at øge overskuddet, især hvis du er pensioneret, ”siger Russ Kinnell, direktør for Morningstar.

Den voksende popularitet af udbytte får nogle markedseksperter imidlertid til at bekymre sig om, hvorvidt de i øjeblikket er overvurderede. Ekstremt høje udbetalingsmidler udgør også en fare for investorerne. Dette kan indikere, at virksomheder tager for store risici og reducerer.

Eksperter er tilbøjelige til at tro, at der ikke er nogen universelle eller garanterende investeringsstrategier for succes. Du kan holde dig til en idé og være meget produktiv i den, eller du kan skifte mellem stilarter, tilpasse dig den aktuelle situation og koncentrere dig om at begå så få fejl som muligt..

Lignende artikler

• Hvad en investor skal vide, før han begynder at investere

  Aktiemarkedet rejser mange spørgsmål og er fyldt med en masse uforståelig, især for begyndere. At fjerne nogle af de mest populære…

• Nøgleinvesteringer, du skal vide

  Mest sandsynligt er du stødt på snesevis af investeringsbetingelser i forretningssamtaler og medienyheder. Du skal have hørt om aktivdiversificering,…

• Dyre lagre, der er værd at købe – Top – 10 aktiver

  Nogle investorer foretrækker billige aktier, andre har en tendens til dyre tilbud, faktisk har værdien af ​​specifikke aktiver ikke…