Sådan diversificeres en portefølje

Diversificering er en obligatorisk del af arbejdet med investeringer for både begyndere og erfarne investorer. Det giver sikkerhed, reducerer risici og reducerer afhængighed af markedsudsving..

Vi fortæller, hvordan man diversificerer porteføljen, hvor man skal starte, hvilken model man skal bruge og hvad man skal være opmærksom på, så risikoen reduceres og overskuddet vokser.

Hvorfor aktiv diversificering er nødvendig

Udtrykket “diversificering” stammer fra engelsk mangfoldighed, hvilket betyder “mangfoldighed”. Derfor er hovedprincippet – investeringsporteføljen skal gøres “bred”, dvs. købe flere aktier og obligationer og ikke investere i kun et aktiv eller en sektor i økonomien.

Hvorfor er diversificering nyttigt? Forestil dig tre scenarier:

• Du har en portefølje på 150.000 rubler, der udelukkende består af aktier i olieselskaber. Under påvirkning af negative faktorer falder hele branchen i værdi med 20%. Din portefølje afskrives også – fra 150 tusind til 120. Dette er et alvorligt slag..

• Porteføljen består af 50 tusind – obligationer og 100 000 – olieaktier. Her, hvis du falder med 20%, vil du miste mindre – kun 20, ikke 30 tusind.

• Porteføljesammensætning: 50 tusind – obligationer, 25 – olieselskaber, 25 – medicinsk, 25 – jernmetallurgi, 25 – forbrugsvarer. I dette tilfælde, med et lignende fald på oliemarkedet med 20%, vil tab kun udgøre 5.000 rubler.

Derudover modregnes et fald i prisen på et aktiv af en stigning i et eller flere andre. Dette forhindrer ikke kun, at porteføljen mister værdi, men sikrer også dens vækst.

Jo mere forskellige aktiverne er, desto roligere oplever investoren et fald i prisen på nogle af dem.. Naturligvis kan sammenbruddet i hele den globale økonomi ske, men dette sker sjældent. Nogle gange opstår der alvorlige problemer i enkelte sektorer, retninger eller virksomheder. Når dette sker, er en investor med en diversificeret portefølje koldblodig. Han mister ikke mange penge, fordi andre investeringer betaler recessionen.

Strategi for allokering af aktiver

Over tid udvikler hver investor sin egen tilgang til, hvor mange aktiver af en bestemt type han ønsker at have i sin portefølje. Sådanne ting dannes gennem praksis, personlig risikoappetit og forståelse af ens investeringstemperament. Derfor er det forkert at kopiere nogens strategi (endda en meget succesrig investor). Det er vigtigt at starte med basismodellen og derefter, når man får erfaring, tilpasser sig sig selv.

Generelle principper

God diversificering involverer mangfoldighed på alle niveauer:

• betalingsmiddel. Du skal have midler i fremmed valuta. Bedst af alt – i reserven, fordi det normalt er mere stabilt end det nationale (pund sterling, US dollar, euro, schweizisk franc, kinesisk yuan, japansk yen). Vælg den, du ofte håndterer, og placer en mindre del af kapitalen der. For eksempel 30%. Så behøver du ikke ofte overføre penge og tabe til valutakurser.

• Typer af aktiver. Porteføljen skal omfatte aktiver med både høj (aktier) og lav (obligationer) risiko. De førstnævnte er mere rentable på lang sigt og giver vækst. Sidstnævnte giver ringe fortjeneste, men beskytter mod alvorlige tilbagetrækninger..

• Industries. Det sker, at i nogle områder af økonomien begynder alle bestande at falde, mens situationen vedvarer i andre, eller ting går op ad bakke. Vælg derfor aktiver fra forskellige brancher.

• Virksomheder. Det kan vise sig, at med en generel positiv tendens i branchen, mister aktierne i et bestemt firma værdi. I en diversificeret portefølje opvejes dette fald af succes for andre virksomheder..

Resumé. En diversificeret portefølje har aktiver af forskellige typer, der vedrører forskellige brancher. Jo bredere variation – jo mindre chance er det, at faldet i en af ​​positionerne vil påvirke hele porteføljen markant.

Obligationer

Med denne type værdipapirer er alt enkelt. Obligationer skal være i porteføljen en procentdel svarende til investorens alder:

• 25 år: 25% – obligationer, 75% – aktier.

• 40 år: 40% – obligationer, 60% – aktier.

Faktum er, at forholdet mellem obligationer og aktier i porteføljen afspejler risikovilligheden. Aktier er en stor fortjeneste og en stor risiko. Obligationer betyder lav fortjeneste og lav risiko.

Jo ældre personen er, desto vigtigere er det for ham at holde de indtjente penge, så med alderen skal risikoen reduceres. I ungdommen er der tid til at rette fejl og gendanne kapital. Derfor kan du tage mere risiko for bedre fortjeneste..

Husk, at dette er en grundlæggende anbefaling om forholdet mellem værdipapirer. Hvis du allerede har en god tolerance for risiko og er klar til at oprette en mere risikabel eller stabil portefølje – tilpas dig selv.

Aktier

Analytikere siger, at veldiversificerede porteføljer indeholder 10-14 værdipapirer. Du kan afvige fra disse numre, når du er sikker på dine handlinger, men glem ikke:

• Hvis porteføljen har mindre end 10 værdipapirer, bliver den for risikabel.

• Hvis porteføljen har mere end 14 værdipapirer, modtager den ikke yderligere fordele ved diversificering og tab i rentabilitet. Derudover bliver det vanskeligere at styre..

Som allerede nævnt involverer diversificering køb af aktier ikke kun i forskellige virksomheder, men også investering af penge i flere sektorer. Hvis du planlægger at købe 14 værdipapirer, skal du vælge mellem 7-8 områder i økonomien. Forsøg at sikre, at alle virksomheder tegner sig for det samme investeringsbeløb. Det er en dårlig tilgang at investere halvdelen af ​​pengene i Rosneft og dele resten mellem 10-12 andre virksomheder.

Sådan diversificeres en portefølje: trin-for-trin-instruktioner

Baseret på de forelagte råd, vil vi analysere, hvordan man diversificerer en portefølje med omhu med en kapital på 500.000 rubler:

1. Konverter en del af kapital til valuta. Lad os sige 150.000 rubler (30%) – i dollars. De kan opbevares ved indskud eller investeres i udenlandske aktiver (en dollar-portefølje skal oprettes og diversificeres separat fra rubelen).

2. Køb obligationer. Hvis du er 30 år gammel, skal de være 30% – 105.000 rubler.

3. De resterende 245.000 rubler investerer i aktier. Hent 10-14 virksomheder fra 6-8 brancher og invester i dem. Andelen af ​​hvert aktiv i porteføljen skal være 18.000-25.000 rubler.

Dette er en nem måde at diversificere din portefølje på. I praksis kan kapital også være fast ejendom, ædle metaller, gensidige fonde, ETF’er, ventureprojekter. I dette tilfælde er det også nødvendigt at diversificere under hensyntagen til den potentielle rentabilitet og risiko for hvert af aktiverne.

Lignende artikler

• De rigtige investeringer, der fungerer helt sikkert

  Grundlaget for langvarig velstand er den rigtige investering og kompetent pengebesparelse. Men hvad er den rigtige investering? Rigtige midler…

• Hvordan man vælger aktier, der skal investeres korrekt

  Den person, der begynder at investere, er ved et skillevej. Han har brug for at vælge det rigtige lager fra mange muligheder. Især når det kommer til…

• Sælg alt

  Hvad der ikke bør gøres, når der opstår en nedgang i markedet. Aktiemarkedet er ustabilt og det er vanskeligt at forudsige dens fremtidige adfærd. Selv den mest optimistiske investor…