Hvordan man vælger aktier, der skal investeres korrekt

Den person, der begynder at investere, er ved et skillevej. Han har brug for at vælge det rigtige lager fra mange muligheder. Især når det kommer til det amerikanske marked. Der er en enorm mængde værdipapirer på, og hver ”skrig” om at vælge hende. Der er lignende vanskeligheder på det russiske marked. Derfor har den nyligt præciserede investor et spørgsmål om, hvordan man vælger aktier korrekt?

1. Definer din tid og dit formål

For at formulere din egen strategi og plan skal du spørge dig selv, hvad og hvornår du ønsker at få indkomst. Definer tydeligt tidsintervallet. År, fem, ti år eller pensionering milepæl.

Hvor mange virksomheder du skal vælge afhænger af valg af mål. Forstå, hvor meget du kan tage risici. Aktier, der forudsiger et højt afkast, er den største risiko. Jo nærmere dit mål, jo mindre risiko skal du tage.

Målene er som følger: en lejlighed i hovedstaden værd 30 millioner rubler. i 2030, passiv indkomst på 50 tusind rubler. i 2035, en anstændig pension i 2055.

Først efter dannelsen af ​​et personligt mål kan du forstå, hvordan du vælger den rigtige bestand.

2. Vælg mellem udbytte og maksimal vækst

Hvis målet er passiv indkomst, skal valget være udbytteselskaber, der betaler dem stabilt, øger deres volumen og ikke holder op med at betale i en lang periode (aristokrater med udbytte). Når du vælger sådanne aktier, har du en stabil og stigende pengestrøm..

Udbytte kan geninvesteres, hvorved investeringerne øges.
Hvis målet er at maksimere kapital, foretrækkes virksomheder, hvis aktier vokser hurtigt i pris fra år til år. Nogle gange vokser omkostningerne med snesevis af procent, men på samme tid betaler virksomhederne ikke stort udbytte, eller de er slet ikke. Denne tilgang hjælper dem med at øge deres markedsværdi og vækst..

Så alle lagre kan opdeles i to store lejre: udbyttelagre eller lagre med en stigning i værdiforøgelsen.

3. Find ud af stabiliteten, fordelene og sammensætningen af ​​virksomhedens virksomhed

• Stabilitet i arbejdet. Virksomheden øger konstant overskud, produktsalg, øger markedsandelen, hvilket betyder, at det er et seriøst investeringsmål. En vigtig faktor er en unik konkurrencefordel eller, som Warren Buffett siger, “en grøft med vand”. Dette er voldgraven, der beskytter virksomheden og fører det ind i ledere..

• Sammensætning af virksomheden. Hvad gør du, når du vælger at drikke yoghurt? 9 ud af 10 svarer for at se sammensætningen. Derefter for prisen. Efter at de har fastlagt forholdet mellem pris og kvalitet og køber. Og også med den forretning, du skal investere i.

Hvis alt er enkelt med sammensætningen af ​​yoghurt, er det mere kompliceret med forretningen.

1. En ideel virksomhed er en, hvor nettoresultatet, omsætningen og udbyttet er vokset i 5 år, og forpligtelser og gæld er faldet. Der er få sådanne virksomheder, og prisen på deres aktier er høj, men du skal kende dem.

2. Ud over den ideelle mulighed er der mellemliggende. Hvis du finder et firma, hvis fortjeneste, indtægter, kapital og gæld vokser, er dette ikke en big deal. Her er en voksende virksomhed, der fanger markedet og er klar til at tage lån til dette..

3. Og hvis du finder et firma, der ikke har udbytte, gæld vokser, omsætning og nettoresultat falder, så har du et eksempel på en ineffektiv forretning.

Se virksomhedsrapportering her finviz.com (kun udenlandske lagre) eller her conomy.ru.

4. Hælder sig mod lagre af undervurderede virksomheder

Et vigtigt punkt på, hvordan man vælger aktier. Hvis virksomheden har en høj ratio – kapitalisering / nettofortjeneste (P / E multiplikator), betyder det, at det er overvurderet af markedet.

Multiplikator P / E giver dig mulighed for at vurdere virksomhedens reelle tiltrækningskraft og ikke være opmærksom på følelser. En fornuftig investor elsker denne indikator. Det viser, hvor hurtigt virksomheden vil betale sig..

For eksempel, nu på Netflix P / E er indikatoren 159 – dette betyder, at hvis du køber en sådan virksomhed som helhed, så vil investeringer i øjeblikket og samtidig opretholde denne nettovinst betale sig om 159 år. Tænk nu på, om du gerne vil købe Netflix og deres aktier? Alle vil danne et svar for sig selv..

Hvis P / E-multiplikatoren har en værdi fra 0 til 5, undervurderes virksomheden. Hvis mere – sandsynligvis overvurderet.

Utrolige prognoser og forventninger er lagt i virksomhedens vækst, hvilket fører til udbredt hype omkring dets værdipapirer og til en stigning i værdien. Nettoindkomsten forbliver uændret, mens aktiekurserne stiger. Markedet overvurderer denne forretning. Hvis du har valgt at investere i et revalueret selskab, skal du være forberedt på aktiekurskorrektion i tilfælde af en krise på markedet.

Ligegyldigt hvor meget du elsker Netflix-serien, så kig på den virkelige ydelse af deres forretning og ikke på mærkets smukke historie. Kold beregning skal være fremherskende over følelser og præferencer.

5. Sådan beregnes P / E?

For at vurdere en virksomheds reelle værdi er der to ting, der er nødvendige:

P – selskabsværdi eller aktivering, der beregnes med formlen: prisen på en aktie ganget med deres antal. Dette er det beløb, som du kan købe hele virksomheden for (værdien af ​​hele virksomheden). Aktiveringsdata (for russiske virksomheder) er tilgængelige på Moskva-børsens webside. Som et eksempel giver vi et link til indikatorer Tatneft [TATN].

E – selskabets nettoresultat for året eller kvartalet. Disse oplysninger findes på webstedet for virksomhedsoplysningscentre. e-disclosure.ru (alle offentlige virksomheder er forpligtet til at offentliggøre deres resultater der) eller på selve virksomheds hjemmeside (som regel er dette afsnittet “information til investor”). Investorer har brug for rapportering for at kende nettoresultatet IFRS (International Financial Reporting Standards). Specifikt to af dens former:

• Først – rapport om virksomhedens økonomiske situation.
• Den anden – resultatopgørelse.

Der finder du samlet gæld, egenkapital, indtægter og overskud, og du vil allerede være i stand til at forstå, hvordan du vælger den rigtige aktie, og hvor attraktivt en virksomhed er..

P / E-animatoren er en god animator og en af ​​de mest populære, men du skal huske, at dette ikke er en løsning på alle problemer. Årsagen er virksomhedens forskellige fokus, tilbagebetalingsperioden og stadierne i virksomhedernes livscyklus. Det er umuligt at ligne olieproduktionsbranchen og forretningen i teknologisektoren med denne multiplikator. Se på andre multiplikatorer, som også vil hjælpe dig med at finde ud af, hvordan du vælger aktier..

6. Andre multiplikatorer

• Multiplikator P / S – forholdet mellem markedsprisen for en aktie og omsætningen pr. Aktie. Fra nul til en er god (indikerer undervurdering), to er normen. Velegnet til sammenligning af virksomheder fra samme branche og margener på et niveau.

• EV-multiplikator – virksomhedens dagsværdi. Det beregnes efter følgende formel: markedskapitalisering + alle gældsforpligtelser? tilgængelige kontanter.

• Multiplikator EBITDA – selskabets fortjeneste før renter, skatter og afskrivninger. Denne multiplikator er nødvendig for at forstå, hvilken fortjeneste selskabets forretning bringer direkte. Ved han hvordan man tjener penge.

• ROE-multiplikator – Rentabilitet. På det kan du bedømme effektiviteten af ​​virksomheden. Det er nyttigt at sammenligne virksomheder fra en erhvervssektor. Hvis den ene fabrik har hundrede maskiner, og den anden har fyrre, og på samme tid er deres fortjeneste den samme, vil ROE’en for den anden fabrik være større. Det betyder, at det andet firma er mere effektivt..

En smart strategi er at finde de bedste virksomheder med multiplikatorer fra samme branche..

Husk.

For at vælge den rigtige bestand du har brug for:

1. Bestem målet, tidspunktet for opnåelse, risikoniveauet.
2. Vælg udbytte eller maksimal indkomst.
3. Find virksomhedens sammensætning og stabilitet.
4. Se årsregnskaber.
5. Søg efter lagre af undervurderede virksomheder.
6. Bedøm virksomheder efter multipla.
7. Sammenlign ikke virksomheder fra forskellige brancher.

Lignende artikler

• Fordele og ulemper ved ETF’er før aktier, hvad man skal vælge for en nybegynder?

  For nylig er ETF-midler blevet mere og mere populære blandt investorer. Deres betydning er, at de inkluderer et sæt aktier i flere virksomheder…

• Fejl ved investering – 17 almindelige fejl og 5 trin til at løse dem

  CFA Institute (Chartered Financial Analyst) – en international organisation for certificering af finansielle fagfolk – offentliggjorde almindelige investeringsfejl…

• Bedste brancher at investere i 2018 – Top 9

  At finde en rentabel industri at investere i kan være en god strategi, hvis du leder efter nye muligheder. Men smid penge på nye bestande (som om…