Store amerikanske aktieindeks – Historik, beskrivelse og anvendelse

Amerikanske aktieindekser er resuméværdier, der afspejler situationen i en bestemt sektor på aktiemarkedet.

For første gang begyndte aktieindeks at blive brugt i USA i slutningen af ​​det 19. århundrede, da Charles Dow udarbejdede Dow Jones Transportation Average-indekset baseret på oplysninger om 11 transportselskaber i Amerika. Den bruges til i dag og beregnes under hensyntagen til aktiviteterne for 20 godstransportselskaber. Der er også Dow Jones-forsyningsselskaber og industriindeks såvel som en konsolideret oversigt over dem alle..

De største amerikanske aktieindeks i øjeblikket:

1. S&P 500 – Oversigtsindeks for standardagentur & Poor’s, der afhænger af andelene i 20 transport, 40 forsyningsselskaber, 400 industrielle og 40 finansielle virksomheder.

2. Dow Jones Industrial – et industrielt indeks, der tager højde for andelene i 30 industrigiganter.

3. NASDAQ 100 er NASDAQ aktieindekset.

4. Russell 2000 – Består af andele af 2.000 små amerikanske offentlige selskaber.

5. CBOE Volatility Index – et volatilitetsindeks beregnet på Chicago Stock Exchange. Det viser forventningen om markedsvolatilitet, derfor kaldes det ofte “frygtindekset”.

S&P 500

Dette aktieindeks består af 500 amerikanske virksomheder, der har den største aktivering. Liste udarbejdet af Standard & Fattige siden 1957.

Aktier i virksomheder inkluderet i kurv S&P 500, der handles på større amerikanske børser: NASDAQ og NYSE. Indekset betragtes ved kapitalisering, og er sammen med Dow Jones en nøglevejledning for investorer. Nogle gange bruger han endda udtrykket “barometer for den amerikanske økonomi”.

Dog opfatter S&P 500 som en liste over amerikanske økonomiske giganter er forkert, fordi det ikke inkluderer projekter med utilstrækkelig lagers likviditet såvel som private virksomheder. Desuden forsøger forfatterne at inkludere virksomheder fra forskellige sektorer i økonomien i kurven for fuldt ud at dække den.

I s&P 500 inkluderer aktier i virksomheder såsom:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE:? GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] og andre.

Dow jones industrielle

Det er det ældste markedsindeks i verden, der blev skabt af Charles Dow, da han var redaktør for Wall Street Journal. Ved hjælp af denne indikator blev det foreslået at overvåge udviklingen i den industrielle sektor i den amerikanske økonomi. Ordet industriel (industriel) bevares i navnet som en hyldest til tiden, selvom i dag ikke alle virksomheder fra Dow-kurven tilhører den industrielle sektor.

I dag bruger Dow Jones-beregningen et skalerbart gennemsnit – den samlede værdi af 30 aktier divideres med en konstant skiftende indikator, hvis beregning afhænger af antallet af aktier i indekset.

Mange investorer betragter ikke Dow Jones som et tilstrækkeligt autoritativt indeks, der afspejler det nøjagtige økonomiske billede og aktiemarkedsadfærd. Alternativt vælger mange S&P 500, der består af 500 snarere end 30 spillerselskaber.

En anden ulempe ved Dow Jones er, at når det beregnes, tilsættes de enkelte selskabers aktiekurser og divideres derefter med det samlede forhold. På grund af dette sætter virksomheder med dyre aktier ofte den generelle stemning for hele kurven..

Dette kan illustreres som følger: Lad os sige, at indekset tager højde for 3 selskabers andele, hvis pris er $ 1, $ 5 og $ 10, og divisoren er 0,5. Følgelig er indekset 8. Hvis aktierne med den højeste pris falder med 30%, vil indekset falde til 6,5, det vil sige, at det mister 19%. Hvis det billigste lager fordobles i pris, vokser indekset kun til 8,5, dvs. med 6,2%.

Dow Jones inkluderer aktier i virksomheder som:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] og andre.

NASDAQ 100

Dette indeks er beregnet siden 1985 og inkluderer hundreder af amerikanske virksomheder med den største aktivering (eksklusive den finansielle sektor). Siden 1998 tager indekset ikke kun amerikanske virksomheder højde. De fleste af de virksomheder, der er en del af NASDAQ 100-indekurven, er inden for højteknologi, kommunikation, internetmarketing og relaterede områder..

Indekset inkluderer de samme virksomheder, der findes i de andre nævnte indekser, det samme Facebook Inc. [NASDAQ:? FB] eller Apple Inc. [NASDAQ AAPL], såvel som andre større projekter i sektoren.

NASDAQ 100 tegner sig nu for aktiekurser fra virksomheder i USA, Canada, Singapore, Indien, Israel, Kina, Irland, Schweiz og Sverige..

For investorer er NASDAQ 100 en autoritativ indikator på grund af, at:

– Det stiller meget strenge krav til sine deltagere;
– Væsentlig afhængig af det globale markedssentiment;
– Cirka 10% består af ikke-amerikanske virksomheder.

Russell 2000

Dette aktieindeks er grundlæggende forskellig fra ovenstående, fordi det viser opførslen af ​​aktierne i projekter med en lille aktivering (i gennemsnit ca. 255 millioner dollars)

Indekset blev offentliggjort i 1987 af Russell Investments og blev foreslået til en objektiv vurdering af markedet for små virksomheder. Den betydelige stigning i omkostningerne og populariteten for Russell 2000 i 1990’erne skyldtes stærke rykker af virksomheder fra dens kurv..

Værdipapirer i indekset er opdelt i to puljer: Værdi og vækst (med lave og høje vækstrater). Det er bemærkelsesværdigt, at Russell 2000 i sin historie har nået “fristen” 19 gange (faldet under det gennemsnitlige 200- og 50-dages glidende gennemsnit, hvorefter et langsigtet markedsnedgang kunne have været observeret), men det har altid sikkert forladt situationen og vist en god dynamik.

CBOE-volatilitetsindeks

Dette indeks er beregnet på Chicago Options Exchange siden 1993 og er udpeget til VIX. Med enkle ord viser denne indikator den generelle markedsforventning for optioner på S&P 500. Det er dog vigtigt at forstå, at VIX fortsat er en antagelse og ikke en garanteret prognose..

CVOE Volatility Index er omvendt proportionalt med aktieindekserne, det vil sige, det stiger med et faldende marked og falder med en stigning. Så for eksempel når hovedparten af ​​investorer løber væk fra risici i frygt, vokser VIX til 40-45 point. Med stille handel med en lav generel forventning til risiko forbliver den inden for 20 pips. Et stærkt fald i volatilitet opfattes alarmerende, da alle investorer naturligvis forventer dens vækst. Erfarne eksperter anbefaler i dette tilfælde at tage overskud.

Afhængigheden af ​​volatilitetsindekset af markedspositionen afspejler dets vækst godt i kriseårene 1997, 1998 og 2001 såvel som i oktober 2008, hvor det nåede en rekord på 89,53 point.